Исследование влияния инвестиций на эффективность деятельности организации

В качестве критических табличных значений уровней при n = 12, k=1 при уровне значимости в 5% возьмем величины d1=0,97 и d2=1,33.

Так как расчетное значение 0,972 больше d1=0,97, то можно сделать вывод о положительной автокорреляции в остатках с вероятностью 0,95.

Для оценки качества модели регрессии используют индекс корреляции и коэффициент детерминации, значения которых представлены в таблице 3. Значение индекса корреляции 0,952 свидетельствует о наличие прямой, достаточно сильной связи между результирующим и факторным признаками. Коэффициент детерминации R2=0,906 показывает долю вариации результативного признака под воздействием фактора. Следовательно, 90,6% вариации зависимой переменной учтено в модели и обусловлено влиянием включенного фактора.

Оценку значимости уравнения регрессии произведем на основе F-критерия Фишера, который равен 96,143 (см. таблицу 4). Табличное значение F-критерия при доверительной вероятности 0,95 при V1=k=1 и V2=n-k-1=12-1-1=10 составляет 4,96.

Поскольку Fрас>Fтабл, то гипотезу об адекватности уравнения регрессии принимаем с доверительной вероятностью 0,95.

. Оценка с помощью t-критерия Стьюдента статистическую значимость коэффициентов уравнения множественной регрессии.

Расчетное значение t-критерия Стьюдента для коэффициента уравнения регрессии а1 приведено в таблице 5: ta1= 9,805. Табличное значение t-критерия при 5% уровне значимости и степенях свободы (12-1-1=10) составляет 2,23. Так как |tрасч|>|tтабл|, то коэффициент а1 существенен (значим).

. Построение точечного прогноза результирующего показателя.

Прогнозные значения факторной переменной определим с помощью EXCEL, построив линию тренда для данных в таблице 2.

Для фактора размер инвестиций выбрана модель

у = 140,45x2 - 504,81x + 1796,2

по которой получим прогноз на следующие четыре квартала. График модели временного ряда инвестиций представлен на рис. 3.

Рис. 3. Прогноз показателя размер инвестиций

Анализ графика, представленного на рисунке 3, позволяет сделать вывод о том, что размер инвестиций предприятия имеют тенденцию к увеличению. При этом разброс фактических данных относительно линии тренда незначителен. Модель, полученная с помощью EXCEL, имеет хорошие характеристики, позволяющие построить достоверный прогноз.

Значения прогнозных расчетов фактора приведены в таблице 8.

Таблица 8. Расчет прогнозных значений факторов

Для получения прогнозных оценок зависимой переменной подставим найденные прогнозные значения фактора Х в уравнение регрессии.

Исходные и прогнозные значения результирующей переменой представлены на рис. 4. Анализ графика, представленного на рисунке 4, позволяет сделать вывод о том, что объем прироста прибыли имеет тенденцию к увеличению.

Рис. 4. Исходные и прогнозные значения объема прибыли

. Выводы по построенной модели. Результатом вычислений стало построение регрессионной модели зависимости между размером инвестиций (X) и объемом прироста прибыли (Y). Регрессионная зависимость имеет вид

у = 11,039 + 0,005х.

Таким образом, с ростом инвестиций растет прирост прибыли.

Другие материалы ...

Особенности инвестиционной политики в Республике Беларусь
Актуальность исследования. Сегодня, как никогда прежде, инвестиционный процесс является одним из основных факторов функционирования экономической системы, определяющих возможности технологического развития и эффективность материального производства. Республика ...

Особенности и сущность маржинальной революции
В конце XIX - первой трети ХХ в. большое влияние приобретает новое направление в экономической теории, существенно отличающееся от классического направления и даже выступающее определенной альтернативой ему. Оно известно как маржинализм (от англ. margiпa/- предельный) ...

Особенности перехода России к рынку и его последствия
На рубеже третьего тысячелетия ряд стран, по убеждению большинства экономистов и политиков, находились в переходном состоянии, в движении от централизованного хозяйства к системе современной рыночной экономики. Развитие этой экономики происходило путем возникновен ...